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双重外部压力下的存储产业

2020-05-22 02:33:14 21世纪经济报道 

原本走在上行周期的存储产业面对突如其来的疫情和国际环境影响,不可避免地迎来了新的挑战。

支撑存储产业的一个主要市场——手机,并未能够如愿快速复苏;服务器市场反倒随着在线需求各类场景的爆发率先涌现。

近日,慧荣科技总经理苟嘉章向21世纪经济报道记者表示,原本产业界预测今年会是存储产业飞速增长的一年,但疫情造成了延迟。目前来看,第二季度会不可避免地出现下滑,产业界会更期待第三季度之后,细分市场的复苏情形,预计下半年市场会相对平稳,当然也许会有小幅下滑。

不过具体需求本身也存在周期性,在今年接下来的时间,供需关系的进一步调整和后疫情时代的常态化应对,会是存储产业需要持续面对的话题。

集邦咨询则认为,美国政府近日的举措对存储产业短期内不会带来明显影响,后续考虑到会随着手机存储器库存的逐渐消耗,中长期影响尚有待观察。

疫情考验存储业下半年

在去年底做预测时,存储产业链厂商们面前的市场原本是一路向好的“大周期”区间,直到新冠疫情突然暴发并逐步蔓延全球。

因此从疫情的递延影响来看,实际上第一季度并未见到存储业厂商业绩受到太大冲击。中国台湾存储主控厂慧荣科技(NasdaqGS: SIMO)一季报显示,期内营收1.33万美元,同比大涨49%,毛利率48.2%。

同为存储主控厂的群联电子(PHISON; TWSE:8299)甚至出现多个“新高”表述,期内合并营收为新台币128.66亿元,创下历史单季次高,同比涨38%,整体毛利率在工控嵌入式等高阶产品占营收比率逐渐提升下,达到历史次高的30.04%,税后净利也刷新历史新高。

此后全球市场陆续开启封锁举措,才真正在第二季度对存储产业带来实质性影响。承载了存储产业主要需求之一的智能手机市场,就直观呈现出较大下滑。据Canalys统计,今年第一季度全球智能机市场出货下滑了13%,中国智能机市场出货则下滑了18%,后续都相应会波及对存储器的需求。

不过事有此消彼长,封闭期间在线应用场景流量激增,相应带来服务器场景的存储需求爆发。

苟嘉章告诉21世纪经济报道记者,目前可以比较确切的是,数据中心需求一直到7月仍然会很强劲,但是否能够持续整个第三季度,也说不准。

“但我想,下半年数据中心需求会放缓。因为对数据中心的需求也存在周期性,大约是放缓两年、强劲一年的时间。”他续称,整体下半年的表现要看全球智能手机和笔记本电脑、平板这些主要消费市场的需求是否强劲,“手机将扮演一个很重要的角色。”

他进一步指出,实际上对存储的常态性需求会存在,但能够为存储业带来较大幅度变化的需求,整体会是周期性的。“所以第三季度数据中心需求的放缓会在什么时候发生,智能机需求能否如期恢复后劲,这决定了NAND Flash在三季度的价格表现。但目前预测,第三季度会维持平稳,也可能存在小幅下滑,第四季度就不好说了。”

苟嘉章坦言,在今年第一季度,慧荣科技在中国大陆市场业绩的确受到了一定影响,不过好在仅比原先的预测下滑了10%。

“疫情发展主要是影响到零售渠道。”他续称,目前已经看到从第二季度开始,欧美国家的渠道需求放缓,这种影响可能会延续到第三季度。“我想等第二季度各家财报公布的时候可以看到,这会是一个相当大的Gap(差距)。”

业内普遍认为,从最先恢复的中国市场来看,4月份手机消费需求已经出现较大反弹,但5月份的数据是否依然可持续,会是一个重要的观察标准,由此可推演到全球的复苏逻辑。

在疫情之外,近期还出现国际宏观环境带来的新变量,这对存储产业的健康发展影响多大也会是半导体产业观察的一个风向。

对此,集邦咨询指出,目前所有存储器原厂生产的存储器产品和其他相关解决方案的产品设计并未针对华为及其相关公司特别研发,因此对华为等公司的出货不受此次禁令的限制。至于美国的存储器供货商美光和英特尔,也因为先前已取得特殊出货许可,因此仍可照常对华为出货。

不过值得注意的是,美国政府对于华为或整体中国品牌的规范力道会持续增强,因此后续对存储器的供给或需求面冲击还需持续观察评估。

苟嘉章则表示,其实全球半导体是一个大生态链,各个市场之间彼此需要,可以互相帮助、共同成长。“我们也相信大部分企业都是做覆盖全球的事业,我们对中国大陆客户以及我们跟华为之间的关系,这些都是不会改变的。”

5G时代积极准备

在新冠疫情和中美贸易摩擦双重环境影响之下,短期内显性的是会对存储产业链公司的收入来源带来比重调整。

苟嘉章向21世纪经济报道记者表示,“我们可能在不同时间,公司营收比重会有不同,但公司整体开发进度、人才布局没有改变。”

具体来说,疫情对PC、智能手机的OEM(代工)需求方面影响稳定,虽然汽车工业会受到影响,但在一些特殊性汽车工业应用中,需求甚至很强劲。这会是支撑整体经济基本面,也是支撑存储业能够持续成长的原动力。

据介绍,目前慧荣科技面向OEM(代工)领域的比重已经大于渠道,“所以我们整体不会随着终端市场(需求临时性)的改变,来改变我们控制器的发展,而是看得稍微长期一点。另外作为全球(存储)控制器主要厂商,我们必须要保持技术的持续性开发。”

他表示,目前慧荣在面向手机高端内存需求的UFS 2.1制式存储控制器已经大量出货,UFS 3.1也开始少量出货给全球大厂在做测试。公司规划,将在2022年进入7纳米工艺技术,这需要投资大量的人力进行IP开发和架构调整。

其实在疫情期间,存储业的主要厂商都在持续研发,近期长江存储就宣布用三年时间,实现了从32层到128层堆叠工艺的跨越,长鑫存储已经有19纳米的DDR4产品小量问世。

“我们看到存储产业的未来竞争依然激烈,市场需求还相当强大。所以我们非常看好今年下半年,虽然手机的市场不明确、数据中心下半年需求也仍不明确,但长期是非常看好的。”苟嘉章总结道。

在未来巨大的市场之下,存储业更应看重的是如何快速开发、减少犯错,并与生态链上的企业共同成长。

慧荣科技就在原有优势业务的基础上,加速开拓企业级需求市场。苟嘉章指出,相信公司在今年下半年以及明年,在企业级存储控制芯片出货量会有成倍数地成长。“我想远程办公、居家教育等,这些需求在未来可能会成为常态。希望我们能够在疫情过后,面向各家企业的5G、AI的整个布局能有更多的支援。”

(作者:骆轶琪 编辑:李清宇)

(责任编辑:王治强 HF013)
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